債市信用保護(hù)工具應(yīng)用再有新突破！
2024年1月18日，河南省中豫融資擔(dān)保有限公司（以下簡稱中豫擔(dān)保）成功簿記發(fā)行24中豫W1信用保護(hù)憑證，創(chuàng)設(shè)金額3億元，為全國首單由融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的、規(guī)模最大、期限最長的信用保護(hù)憑證，成功助力洛陽偃師區(qū)債券發(fā)行。
信用保護(hù)憑證，是指由憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)，為憑證持有人就參考實(shí)體或債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的可交易流通的金融工具，可以滿足不同類型投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)管理需求。2018年11月份，根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，上交所開展信用保護(hù)合約試點(diǎn)，在支持企業(yè)融資方面發(fā)揮了十分積極的作用。
自2022年取得信用衍生品資質(zhì)以來，中豫擔(dān)保積極發(fā)揮主動風(fēng)險(xiǎn)管理“試驗(yàn)田”作用，與市場各方合力探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，打通“投資交易+信用衍生品”，建立市場化的信用風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制，提高信用衍生品支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，豐富風(fēng)險(xiǎn)防范化解緩釋工具，運(yùn)用各類信用衍生品滿足金融機(jī)構(gòu)對沖信用利差波動風(fēng)險(xiǎn)、管理信用風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化授信額度等多樣化需求。
在本單信用保護(hù)憑證創(chuàng)設(shè)過程中，中豫擔(dān)保內(nèi)部高效協(xié)作，持續(xù)提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平，不僅一周內(nèi)成功完成信用保護(hù)憑證創(chuàng)設(shè)說明書的撰寫、修訂、核對工作，還與上交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)溝通、深入對接北上廣深投資人意向，最終敲定綜合性金融服務(wù)方案。其中，品種一發(fā)行規(guī)模3億元，采用信用衍生品模式，由中豫擔(dān)保全額創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)憑證，于2023年1月18日簿記建檔，由具備投資意向及投資資格的投資人首先在一級市場購買憑證份額，后續(xù)通過中標(biāo)比例配售債券份額，真正保護(hù)投資人權(quán)益，成功帶動上海、北京等地金融機(jī)構(gòu)積極參與，獲得認(rèn)購支持；品種二規(guī)模2億元，采用傳統(tǒng)擔(dān)保模式，為保證債券發(fā)行形成基石支撐。
未來，中豫擔(dān)保將繼續(xù)發(fā)揮擔(dān)保“放大器、穩(wěn)定器、助推器”作用，在擔(dān)保增信、投資交易、信用衍生品、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)加大創(chuàng)新力度，滿足客戶“保發(fā)行、降成本、穩(wěn)估值、擴(kuò)規(guī)模”的核心訴求，積極護(hù)航實(shí)體企業(yè)發(fā)展壯大，為加快建設(shè)金融強(qiáng)國、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)擔(dān)保力量。
